提出80/20法則的Richard Koch,與Greg Lockwood合寫的「極簡法則」(譯自” Simplify:How the Best Businesses in the World Succeed”,江西人民出版社,2017年9月),分析兩種簡化類型的企業,但都做到極為成功的結果,不論是在市佔率、營收、獲利、市值表現都呈現高倍數的成長,並且大幅超越對手。作者將此二類型分為「價格簡化」與「命題簡化」企業,皆獲得極大的成功,包括福特汽車、宜家、麥當勞、西南航空、嘉信理財(價格簡化),以及谷歌、蘋果、亞馬遜、利樂(命題簡化)等公司的分析。
一.「價格簡化」與「命題簡化」兩類傑出企業的形成方式
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價格簡化(Price- simplifying) |
命題簡化(Proposition- simplifying) |
成功方式 |
1.將產品或者服務價格減半,甚至更多,雖與舊產品不同,但具備了同樣的基本功能。 2.將產品製程或組織減化或重新設計使成本降低。 3.最後產品需求量可能在價格僅剩1/5或1/10後,成長數十倍或上萬倍。 |
1.創造簡化、好用、美觀、或藝術性具吸引力產品,消費者仍願意使用更多,或付更高價。 2.雖然市場規模增幅可能不若價格簡化者,但因單價高,所創造出的利潤或市場價值不見得低於價格簡化者,甚至更高。 |
代表公司 |
1.福特開始大量生產汽車、更低價更耐用。 2.麥當勞簡化產品線、成本降低、自助服務,價格大幅降低。 3.宜家(IKEA)簡化產品設計、但顧客自行運回、組裝大幅降低成本,提供兒童區、低價餐廳吸引更多客人。 4.嘉信理財、本田、西南航空…等。 |
1.蘋果的i-pod、i-phone、i-pad等產品。 2.亞馬遜利用網路銷售、一鍵下單、商品評論及建議、建立賣家市場等方式使客戶集中於此消費。 3.Google以更好用、簡便的搜尋引擎,將產品看起來超乎尋常簡單。 4.利樂(Tetra Pak)發明利樂包裝讓牛奶等液態食品製造節省成本。 5.Uber、Spotify、Airbnb、星巴克、FB…等。 |
如何做到 |
1.透過三種方式,共9個步驟,讓產品價格低、需求大量增加,優勢一直延續下去。(P.147) 2.a.簡化產品設計:(1)削減特徵;(2)減少種類;(3)價廉物美。b.商業系統再設計:(4)自動化;(5)安排協調;(6)聯合顧客;(7)直接銷售;(8)使用更簡單科技。c.規模增長:(9)增強國際規模。 3.簡單說就是盡一切可能降低各環節的成本、但產品仍有吸引力,且將市場擴大。 |
1.簡化產品設計:(1)使用便捷性;(2)更具實用性;(3)更具藝術性。 2.用不同的方式增加產品的使用便捷性、但功能仍然強大,且產品美觀具吸引力。 3.要在成功後迅速擴大市場,或持續創新,以免時間經過模仿者進入。 |
資料來源:書中P.250、P.257整理。
二.兩種簡化的公司帶來的可觀回報率
1.不論何種簡化成功者,都可以獲得很大的回報。
2.取得優勢的簡化成功者,可以在很長的時間內享受成長利潤。
3.網路效應、贏者全拿的特色下,在短的時間內較容易取得更大的市場及更穩固的地位。也有更多的新經濟商業模式出現。
價格簡化公司 |
命題簡化公司 |
||||
公司 |
市值成長(倍) |
CAGR(%) |
公司 |
市值成長(倍) |
CAGR(%) |
福特 (1906~2015) |
24451X |
10% |
利樂 (1951~2014) |
2818X |
13% |
本田 (1959~2015) |
337X |
11% |
ARM (1998~2015) |
19X |
19% |
西南航空 (1979~2015) |
468X |
19% |
BCG (1963~2014) |
28528X |
22% |
麥當勞 (1961~2015) |
34627X |
21% |
蘋果 (2001~2007) |
22X |
68% |
宜家 (1958~1974) |
173X |
29% |
亞馬遜 (1995~2015) |
55536X |
73% |
嘉信理財 (1975~2015) |
435471X |
38% |
谷歌 (1998~2015) |
1998389X |
135% |
三.對投資者的應用及意義
1.成功投資的方式,也需要找到真正關鍵但簡要的方式,才易於長期穩定的獲利。巴菲特的價值投資法即是一例。在市場悲觀時買入長期優異、評價合理的公司可以立於不敗之地。
2.在新經濟模式下,掌握公司的獲利、增長模式,以及利基性,亦即公司護城河的強大與否,以及護城河是否可延伸更大及不同的市場,成為掌握真正贏家的關鍵。還有第二個亞馬遜、騰訊、Facebook、或Google嗎?還是持續享受其長時間的獲利成長更佳?
3.不論投資何種公司,若需要長期持有,思考所投資的公司是否具有「價格簡化」或「命題簡化」的特徵,即分析公司商業模式、及競爭力的關鍵在那兒?能否持續下去?
4.分析任何市場都是類似的,掌握影響各市場表現的關鍵因素,以關鍵但簡化的策略,做出對的決策及好的績效!
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