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產業別 |
產業及類股趨勢 |
觀察標的 |
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中國地產 |
銷售狀況及房價持續轉佳，但短期政策面有所壓抑。 |
世茂(813.HK)、宏洋(81.HK)、越秀(123.HK)、融創(1918.HK)、遠洋(3377.HK)、深圳國際(604.HK)、龍湖(960.HK) |
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中國銀行 |
整體景氣及資金狀況仍有利基本面見底好轉，但短期市場資金動能行情稍緩。 |
工商銀行(1398.HK)、建銀(939.HK)、農業銀行(1288.HK)、中國銀行(3988.HK) |
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中國保險 |
短期股市回調影響收益表現，大病醫保及稅延型養老險推動有利保費向上。 |
中國平安(2318.HK)、中國太保(2601.HK)、新華人壽(1336.HK)、中國太平(966.HK)、友邦(1299.HK) |
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香港銀行 |
財務狀況及資產質量佳，高股息殖利率。 |
中銀香港(2388.HK)、HSBC(5.HK)、恆生銀行(11.HK) |
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香港地產 |
長期供不應求，Q1住宅產成交價增量升基本面仍有利，股價回檔後增持。觀察調高印花稅對股價影響。 |
九龍倉(4.HK)、領匯(823.HK)、置富(778.HK)、恆基(12.HK)、新鴻基(16.HK)、嘉華國際(173.HK)、太古(1972.HK) |
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澳門賭業 |
仍受惠赴澳門陸客人數成長，MGM獲批土地及賭場興建許可，SJM已接受政府土地及建照合約草稿。 |
美高梅中國(2282.HK)、新濠國際(200.HK)、永利澳門(1128.HK)、澳博控股(880.HK) |
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醫藥 |
中國醫藥長期行業增速12~20%。 |
康哲(867.HK)、雲南白藥(000538.HK)、利君(2005.HK)、中國生物製藥(1177.HK) |
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水泥 |
農曆年後開工需求及中國政府加快基建審批速度有助水泥價格重新上漲。 |
中國建材(3323.HK)、海螺水泥(914.HK) |
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媒體與互聯網 |
騰訊新遊戲註冊人數進展良好，社群加值服務進展穩定。 |
騰訊(700.HK)、奇虎(QIHU.US)、百度(BIDU.US)、電視廣播(511.HK)、鳯凰衛視(2008.HK) |
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百貨 |
2013中國百貨溫和復甦，農曆年節零售增長僅年增14.7%，香港百貨仍維持10%以上增速。 |
利福(1212.HK) |
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超市 |
客流量衰退與成本上升無法逆轉。 |
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日用品 |
中國對優質tissue需求與產能擴張，維持20~30%成長，成本維持穩定。 |
恆安(1044.HK)、維達(3331.HK) |
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造紙 |
工紙報價微幅上漲，產業景氣已落底。 |
玖龍(2689.HK)、理文(2314.HK) |
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石油石化 |
經濟好轉、成品油改革兩會後將進行，仍有利後續類股表現。 |
中石化(386.HK)、中海油股(2883.HK)、中石油(857.HK) |
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燃氣 |
天燃氣價格調漲可能於Q2~Q3季實施，中國天然氣需求維持20%年成長。 |
北控(386.HK)、昆侖(135.HK)、華潤燃氣(1193.HK) |
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汽車 |
年前需求狀況佳、經銷商去庫存明顯。 |
華晨(1114.HK)；長安(000625.SZ)、長城(2333.HK)、吉利(175.HK)、寶信(1293.HK) |
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券商及其他金融 |
券商自營及經紀業務收入上升，獲利提升。 |
中信證券(6030.HK)、海通證券(6837.HK)、香港交易所(388.HK)、遠東宏信(3360.HK) |
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服裝、女鞋 |
春節銷售疲弱，景氣回升預期延後。 |
達芙妮(201.HK)、百麗(1880.HK)、普拉達(1913.HK) |
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化妝品 |
銷售穩健，直接受惠陸客赴港消費。 |
莎莎(178.HK)、歐舒丹(973.HK) |
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食品飲料 |
食品零售銷售穩定，原料價格保持低位。 |
統一中國(220.HK)、旺旺(151.HK)、康師傅(322.HK) |
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運動用品 |
行業仍處谷底，但好轉訊號仍不明顯。 |
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航空及鐵公路 |
航空走出谷底、春運題材結束，待股價下跌佈局，兩會前可逢低佈建鐵路改革題材。 |
港鐵(66.HK)、浙江滬杭甬(576.HK)、廣深鐵路(525.HK) |
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煤炭 |
國際煤價仍上揚，但大陸沿海煤價自1月下旬走跌，庫存處近3年偏高水準。 |
中國神華(1088.HK)、兗州媒業(1171.HK) |
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鋼鐵及有色金屬 |
進入景氣循環上升週期報價穩定上漲。 |
江西銅(600362.SH)、寶鋼(600019.SH)、鞍鋼(347.HK) |
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鉛酸電池 |
售價調高，兩大廠市佔率提升至58~62%。 |
天能動力(0819.HK)、超威動力(0915.HK) |
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玻璃 |
近期因季節性因素報價回落，但供需結構改善中，短期亦受地產股轉弱拖累。 |
信義玻璃(868.HK) |
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電信、設備與手機 |
中國3G滲透率提升商機潛力佳，2013年下半年TD-LTE發放商轉執照，亦具殖利率優勢。 |
中國移動(941.HK)、中國聯通(762.HK)、中國全通(633.HK) |
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基建/環保 |
空污、水污議題預期兩會後有政策加持，但相關個股漲幅已大。鐵路仍為固定資產投資重點，但鐵道部新標案遞延。 |
中國中鐵(390.HK)、中鐵建(1186.HK)、光大國際(0257.HK)、桑德環境(000826.SZ) |
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家電 |
比較基期低，加上受惠商品房銷售大增後續需求會有幫助。LCD TV及空調銷售表現較突出。 |
格力電器(000651.SZ)、海爾電器(1169.HK) |
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科技 |
仍受惠手持裝置成長，聯想2013/3/4納入恆指成份股。 |
舜宇光學(2382.HK)、聯想集團(992.HK) |
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