JohnChiu的部落格

I.台股為主港股為輔策略

II.港股大型股為主策略

III.港股中小型股為主策略

配置策略

以台股至少40-50%的配置；港股<40%

皆以港股大型股、及權值股為主的配置策略

以港股50-80%為主的配置策略，且中型股比重較大，<20-30%台股及其他市場配置

操作策略

1.經理人專長以台股為主；

2.在無港、陸股研究團隊優勢下，港股以看報告研究為主，重點股操作。

1.主要是歐美大型投資機構的操作方式；

2.以指數權值股為主，並觀察基本面狀況OW或UW持股標的。

1.經理人專長以港股為主；

2.以研究中小型股及市場熱門標的為重心主，並以港股市場強勢股順勢操作為主；

3.搭配台股、美股做為穩健及防禦性標的。

優點

1.以台股為主，投資組合基本面變化掌握度高；

2.若非港股明顯多頭，掌握到有把握的台股主流股績效表現佳。

1.績效相對穩定、報酬率可較貼近指數變化、低週轉率；

2.空頭市場不會受重傷。

1.若港股表現不差，且掌握強勢類股時績效優異；

2.較強勢多頭市場時績效可明顯領先。

缺點

港、陸股較長期多頭市場時績效可能平平。

較長的多頭市場績效可能相對落後。

1.港股波動大，加上以中小型股為主，股市空頭時績效可能大幅落後；

2.投資組合波動度及基本面掌握度可能不夠強。