JohnChiu的部落格

一、找到適合自己調整持股比例一致性的大原則

   1.如月KD、景氣指標相對位置及是否開始向

        ex. 月KD或景氣指標同時向下持股不超過 50%？

      ex. 多頭市場40~70%；空頭市場20~45%

   2.依風險度設定常態性的持股比例區間

   3.若依法人動向、期指淨部位變化或其他指標變動可能使週轉率過高，或增加判斷錯誤的風險

二、何時需要打破持股比例的慣性區間

1.判斷多空頭市場已經交替

ex. 月KD景氣指標皆同時自高檔下滑；

ex. 40~70% 變成 20~45%；反之則上調

2.依帳戶風險承受度設定強迫減碼機制

(1)設定Loss  ？%必須減碼，以確保不再下跌

ex.：一賠錢大砍？

       ex.-10%為止損點，-5%開始大減碼？

(2)須要開始操作前就設定好自己的操作停損原則，以利果決採取行動

三、共同基金另需考慮的因素

1.與同業持股比例所處的位置？

2.股票型基金是不是要打破70~95%持股區間的一般原則？

Ÿ         70%及90%或之間的考量原則為何？\中短期指標及產業景氣狀況

Ÿ         在淨多頭部位70%以下的時機及拿捏？或是否有必要？\長期指標往下至中~中後段位置較恰當，且已大跌一段後的風險需留意

3.平衡型基金在相對與絕對如何拿捏？

Ÿ         基金定位及績效排名的重要性順序只能取其一

Ÿ         設定操作原則後，多頭市場應儘量忘記排名

Ÿ         若長期堅守絕對報酬原則，空頭市場的排名必然不差

四、需要注意的因素

1.依投資直覺及多數人看法常會失誤，依指標趨勢及位置失誤風險較低；

2.人性的弱點難以完全克服，先訂出操作的大原則及機制，才能克服決斷力不夠的障礙；

3.知道~理解~認知~投資決策還是需要付出時間，任何有關投資的事都一樣。