JohnChiu的部落格

管理股票基金投資的20個思考流程

持股比例的調整

1.未來3~6個月股市的可能趨勢為何?

2.目前各產業趨勢方向是否亦符合股市趨勢的想法?

3.思考目前的持股比例是否符合及因應未來股市趨勢?

4.突發事件發生後，對股市可能的衝擊程度為何?

5.目前的持股比例及配置內容是否經的起判斷錯誤的風險?

6.持股比例的調整原則為何?是否有系統性及合理性?

7.決定及調整適合的持股比例。

產業配置調整

8.各產業趨勢檢視，何種產業及子產業景氣趨勢正向或負向?

9.各產業類股報酬率檢視，是否已反應產業景氣趨勢及變化。

10檢視各產業及重要相關個股權重，以決定各子產業或相關個股較適配置比例。

11.加碼產業趨勢正向類股、減碼產業趨勢負向類股。

12.檢視投資組合景氣循環股及高波動類股比例、相對同業配置、以及是否出現反轉風險須及時減碼，控管類股配置風險。

個股選擇與調整

13.檢視產業趨勢及各類股中相關投資標的受益程度、競爭優勢、及評價狀況。

14.投資標的股價位置、籌碼狀況，檢視是否已充份或未反應合理股價。

15.檢視投資組合中權值股、成長股、景氣循環股、高股息股、複利收成股、價值成長股之比例，並動態檢視變化狀況。

16.若投組中成長股、循環股比重較高者，需較密切追踪業績、股市、產業景氣變化，股市或產業趨勢若出現較大修正可能須適時減碼。

17.檢視個股報酬率表現，以及是否符合基本面變化及是否考慮停損、停利。

18.隨時追踪持有個股基本面變化，決定是否調整配置。

績效檢討績效檢討與投資組合調整

19.檢討每月績效與指數差異及績效貢獻來源為何?

20.若績效落後或領先，是來自持股比例、產業配置、或個股選擇差異?並思考如何調整因應。