JohnChiu的部落格

情境

(可能機率)

發生原因

企業獲利

成長預估

金融市場

可能趨勢

資產配置策略

觀察指標

A.多頭走勢

(25%)

1.歐美經濟維持擴張趨勢

2.Fed升息影響減輕

3.新興市場及中國經濟落底好轉

4.台灣經濟重回擴張趨勢

5~ 10%

1.股市重回多頭趨勢

2.新興市場資金不再流出，股債市反彈

3.公債區間走勢

4.油價及原物料價格反彈(可能源自美元走弱)

1.增加股市及信用債市配置

2.新興市場逢低承接

3.Reits部份配置

1.美國經濟趨勢(PMI、房市表現)

2.油價、CPI、薪資增速

3.中國股市、PMI數據

4.原物料價格

5.人民幣匯率

6.新興市場匯率走勢

7.各國政策動向

B.區間震盪

(50%)

1.歐美經濟維持溫和擴張

2.Fed維持漸進升息走勢

3.新興市場仍波動，漸進止穩

4.台灣經濟平緩發展後稍轉佳

0~ 5%

1.股市區間震盪、市場差異化持續

2.等待新興市場落底機會

3.公債區間表現

4.油價、原物料價格低檔震盪

1.仍以歐美先進國家股市為主要配置

2.高收益債、Reits部份配置

3.股市區間操作

C.偏空趨勢

(25%)

1.歐美經濟開始受新興市場經濟影響走緩，或再陷衰退可能

2.新興市場及中國經濟繼續惡化

3.台灣經濟續放緩谷底期延後

0~ -10%

1.歐美及全球股市下跌

2.信用債亦下跌

3.公債出現上漲空間

4.油價及原物料價格繼續探底

1.增加公債及貨幣基金配置

2.尋找風險資產長期配置機會